Tehniskā analīze ir finanšu tirgus izpētes metode, kas balstās uz vēsturiskiem cenu un tirdzniecības apjoma datiem, lai prognozētu nākotnes tirgus kustības. Tās pamatā ir trīs galvenie principi. Pirmkārt, tiek uzskatīts, ka tirgus atspoguļo visu – jebkuri fundamentālie, ekonomiskie un politiskie faktori, kas var ietekmēt cenu, jau ir iekļauti tirgus dinamikā un redzami cenu diagrammā. Otrkārt, cenas pārvietojas tendenciozi – tās var virzīties augšup, lejup vai sānis, veidojot identificējamus modeļus. Treškārt, vēsture mēdz atkārtoties – pagātnes cenu tendences un modeļi var sniegt norādes par potenciālajām nākotnes kustībām.

Tehniskā analīze var šķist līdzīga zīlēšanai kafijas biezumos, jo tās piekritēji nereti ignorē pamata rādītājus, piemēram, uzņēmuma peļņu, apgrozījumu, naudas plūsmu, biznesa plānu vai makroekonomiskos datus, koncentrējoties tikai uz diagrammām un modeļiem. Tomēr, iedziļinoties to principos, kļūst saskatāma zināma loģika – tā piedāvā sistemātisku pieeju tirgus uzvedības analīzei un var kalpot kā efektīvs instruments, lai noteiktu īsto brīdi finanšu instrumentu pirkšanai vai pārdošanai.

Slīdošie vidējie

Viens no izplatītākajiem tehniskās analīzes rīkiem ir slīdošo vidējo (moving average) diagrammu izmantošana, projicējot tos akciju cenu diagrammā. Slīdošais vidējais izlīdzina cenu svārstības noteiktā laika periodā, palīdzot skaidrāk saskatīt cenu tendences – vai tās ir augošas, lejupejošas vai sāniskas.

Slīdošos vidējos galvenokārt iedala divos virzienos: vienkāršajos (simple moving average) un eksponenciālajos (exponential moving average). Vienkāršais slīdošais vidējais aprēķina vidējo vērtību, savukārt eksponenciālais piešķir lielāku svaru jaunākajiem datiem, padarot to jutīgāku pret pēdējām cenu izmaiņām.

Bieži vien diagrammā vienlaikus projicē vairākus slīdošos vidējos ar dažādiem laika periodiem, piemēram, īstermiņa (50 dienas) un ilgtermiņa (200 dienas). Šāda pieeja ļauj precīzāk noteikt tendenču maiņu. Kad īstermiņa līnija šķērso ilgtermiņa līniju no apakšas uz augšu, tas var signalizēt par augšupejošu tendenci un potenciālu pirkšanas brīdi. Pretēji, ja īstermiņa līnija nokrīt zem ilgtermiņa līnijas, tas liecina par pārdošanas signālu.