Каждый руководитель предприятия должен следить за коэффициентом ликвидности, поскольку он свидетельствует о способности компании расплачиваться с кредиторами и помогает принимать инвестиционные решения, приобретая новые основные средства или расширяя деятельность.

Деятельность компании можно оценить различными методами. На этот раз давайте посмотрим на ликвидность как на один из наиболее важных показателей того, что необходимо, чтобы предприятие могло работать и полностью выполнять свои обязательства. Этот показатель обеспечивает непрерывность бизнеса, который характеризует способность компании погашать свои обязательства в любое время. Ликвидность важна для того, чтобы иметь возможность получать кредиты, чтобы партнеры хотели заключить контракты, и чтобы компания выглядела привлекательной для инвесторов. Однако этот показатель также не должна быть слишком высоким, что вызывает опасения по поводу неэффективного управления ликвидными активами.

Проанализируем самые популярные формы ликвидности – текущую (общую), абсолютную и быструю, заглянем в историю и статистику!

Что отражает ликвидность?

Коэффициенты ликвидности можно рассчитать относительно легко, используя статьи баланса, подготовленные компанией. В большинстве случаев эти показатели имеют определенный уровень оптимальной ликвидности, но каждая ситуация оценивается отдельно. Основной принцип расчета коэффициентов текущей, абсолютной и быстрой ликвидности очень похож. Следует использовать следующие статьи баланса: оборотные активы и краткосрочные обязательства. Оборотные активы — это активы баланса, которые в краткосрочной перспективе могут быть конвертированы в денежные средства от хозяйственной деятельности. Это денежные средства, запасы, краткосрочные дебиторские задолженности, включая краткосрочную задолженность родственных предприятий и краткосрочные финансовые вложения, то есть активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Краткосрочные обязательства должны быть погашены в течение года с использованием краткосрочных активов. Это краткосрочные кредиторы, которые включают краткосрочные обязательства, такие как краткосрочные займы от кредитных организаций, другие займы, торговая и прочая кредиторская задолженность, налоги и другие обязательства, подлежащие покрытию в течение года.

Общая ликвидность рассчитывается как соотношение между текущими активами и текущими обязательствами. При расчете этого показателя руководство компании может четко видеть, какая часть ее краткосрочных обязательств может быть покрыта краткосрочными активами. Таким образом, если это значение равно 1 или выше, тогда компания сможет полностью покрыть все свои краткосрочные обязательства краткосрочными активами и работать дальше. И наоборот, если эта цифра меньше 1, компания может столкнуться с проблемами движения денежных средств и может оказаться не в состоянии рассчитаться с кредиторами в краткосрочной перспективе, что приведет к риску неплатежеспособности. Однако этот показатель не должен быть слишком высоким, например, выше 2,5. Это означает, что компания незаконно присваивает активы. Если показатель находится между 2 и 2,5, значит, компания использует активы очень успешно. Во время аудита аудиторы часто пересчитывают общий коэффициент ликвидности, чтобы посмотреть, сможет ли компания покрыть краткосрочные обязательства в краткосрочной перспективе и не существует ли риск, что она вынуждена будет прекратить хозяйственную деятельность в следующем финансовом году.